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期货高手刘学伟大道至简简单的方法也能赚到钱

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  • 2019-07-07 20:35

期货高手刘学伟大道至简简单的方法也能赚到钱

  内蒙古赤峰市人,现居住在大连。曾经在工厂上班,后来开始做豆粕现货贸易。从2008年开 始做外盘黄金,2009年开始做期货。在操作上以技术分析为主,做小波段周期,采用全自动的交易系统,无人工干预。在5年的期货交易中,没有发生过大的亏 损,同时在2013年4月份的时候抓住了黄金外盘的暴跌行情,获得了比较大的利润。央视2013-2014赛季“天纵期才”期货电视大赛中,以211.94%收益率获年度优胜奖及年度优秀指导荣誉称号。第六届(2014-2015)蓝海密剑中国对冲基金经理公开赛空军组目前(2014年12月24日)位居第一。在七禾网期货中国的程序化排行榜(上注册“刘学伟”的账户,目前排名第二,自2013年10月8日到2014年12月24日,账户收益率为806.045%。有现货贸易背景的人的确能拿住单子,但往往也是因为现货的背景而让你大幅亏损。做期货需要有很大的心理承受能力,这也是在这个行业里必须具备的一个条件。我的消息不是特别灵通,当有的消息到我手上的时候,可能我还没弄清楚基本面是怎么一回事,行情已经走完了,所以我也没必要去研究它们。假如所有的宏观数据出来都是利好的,而我本来是空单,那么系统就会及时反手做多,不用我去考虑。我现在就是找一个平衡点,在震荡行情中少亏一点,在趋势行情中尽量多赚一点。如果期货只是自己在做,不会有很大的提高,需要通过参加大赛、培训,提升自己。我的想法比较简单,实体经济如果不行,股市怎么可能会好呢?所以我感觉来年不会有太好的表现。首先就是要把自己的交易做好,只有更多的投资者认可你,之后的路才会走得更容易一些,其它都是次要的。刘先生您好,感谢您在百忙之中接受七禾网期货中国的专访。您做期货之前,曾经在工厂打过工,后来开始做豆粕现货,您是在什么样的机缘巧合之下接触到期货的?我一开始的时候就是做豆粕现货贸易,但是不是很懂应该怎么去买,当 时没接触过期货,也不懂期货。我就根据饲料厂或者养殖户的判断,跟着他们去做豆粕。后来慢慢接触到这些做豆粕的前辈们,他们告诉我豆粕现货是根据期货来 的,以前也只是听说过“期货”,但不知道是怎么回事,然后从现货一点点了解,知道了期货是什么。请问您做了多久的豆粕现货贸易?您觉得现货贸易与期货交易的不同之处有哪些?做了五年左右的豆粕现货贸易。我觉得现货贸易与期货交易的不同之处主要有两点。比如我们做现货贸易,今天饲料厂欠我们的钱,然后明天我们又欠生产企业的钱,这个债一天天没完没了,每天在被要债与要债之间转来转去。做期货很简单,平台方支付完,亏就是亏,赚就是赚,不需要在三方间转来转去。假 如做期货压了几百手豆粕的单子,看到涨了一个点就想出手,立刻把它变成利润,这在瞬间就能做到的。但是在现货上不行,假如你压了几千斤豆粕,价格涨到一定 程度了,当你想出手时不一定有那么多的现货企业来订你的货,有可能人家也想看到价格再往下掉一点点在去订的货,那么你的利润就没办法锁定了。我个人的见解 可能也是这么点区别。有人认为带着现货贸易的经验,在期货交易中更能拿得住单子,但也有人认为,现货贸易的经验,会影响期货交易的判断,对此请您谈谈您的看法?如果有现货贸易背景的人的确能拿住单子,但往往也是因为现货的背景而让你大幅亏损。比 如今年的豆粕,1505的价格已经跌到2800(2014年12月9日)左右,大批做现货的人都还在里面放着。因为在现货市场上,近四五年都没有出现过 2700-2800这样的价格,一般人认为在3000左右就是很安全的,然后在3100-3200的时候就进场了,导致很多人都被套。所以有现货贸易背景 的情况,有利也有弊,不一定都是好,也不一定都是坏。您对期货市场的理解是“适者生存”,那么从您的角度来看哪些人是适合在期货市场发展的?没有固定地说什么样的人适合做期货,什么样的人不适合做期货。我接触期货的时间并不是很长,从08年下半年才开始。我认为性格比较沉稳的人会适合一些,不能因为盘面上出现一点或者较大的浮盈、浮亏,心里就产生了大喜大悲的感觉。做期货需要有很大的心理承受能力,这也是在这个行业里必须具备的一个条件。有些投资者把量化交易视为一样“可以躺着赚钱的”投资工具,您觉得这种表述是否会过于片面?请您说一下您的看法?我也是做量化交易,但是我还没有达到“躺着赚钱”的境界。我也是从 做手工交易开始的,之后才慢慢学习程序化交易。程序化交易确实比手工交易更省心、省力,投资者不会感觉到那么累。也不需要每天按时按点坐在电脑面前看盘, 研究这个行情的出现是什么原因。比如今天(2014年12月9日)的股指发生了这么大的行情,如果是手工交易,可能会被弄得手忙脚乱,而程序化不会发生这 种情况。即使发生亏损,它也会有条不紊地按照你设计的模型去做,完全不需要人工考虑到底应该做多还是做空,根据模型给出的信号走就对了。您在交易中以技术分析为主,那么您平时是否还会关注基本面的信息?当宏观消息与交易系统所给的信号相背离时,您的心态是否会有所变化,同时您是如何处理这种情况的?我从来都不看基本面。我现在主要做股指,看了它的基本面我也看不懂,研究了半天的东西也不一定对,还不如用技术分析去做这个事情。我的消息不是特别灵通,当有的消息到我手上的时候,可能我还没弄清楚基本面是怎么一回事,行情已经走完了,所以我也没必要去研究它们。宏观信息与交易系统所给的信号相背离是很正常的事情。比如前段时间的宏观经济出来的时候,股指肯定要涨,交易系统完全就能适应,不用我人工去干预。假如所有的宏观数据出来都是利好的,而我本来是空单,那么系统就会及时反手做多,不用我去考虑。您曾尝试过两年的主观交易,后来选择了程序化交易,从您的角度来看,您觉得主观交易和程序化交易各自的优缺点是什么?在交易中是如何具体体现出来的?我以前做主观交易的时候,有时候看对了这个行情,但是不知道要从什 么地方进场,进场之后又不知道什么时候该离场。虽然也有盈利,但是不多,而且资金曲线的波动幅度非常大。做程序化之后,什么时候进场、什么时候止损会变得 毫不犹豫,手工交易或许还会考虑是否等着回调再进,止损是否应该等着回来再止。您表示自己目前使用的全自动交易系统是用技术分析做出来的,那么您在技术分析上主要参考哪些图形、技术指标、K线或参数?您采用的是全自动化交易,请问在具体的交易过程中,您的入场点和出场点是怎么设置的?有些程序化交易者会选择半自动的程序化交易,他们认为这样可以与市场保持联系而不至于脱节,请问您是否认同这样的观点?您选择的是全自动化交易,那么您觉得全自动化交易的优势有哪些?我不说是否认同这样的观点,但是我从来不干涉交易。以前试过很多 次,当模型发出信号的时候,知道这应该是处于阶段性回调时期,这个点进去会很尴尬,我就进行了人工干预,结果也不错,比模型多赚一点。但有一次意外发生, 模型是对的,而你因为人工干预没有进去,那么可能这一次就把你之前多赚的钱全部亏回去。我以前经历过无数次这样的状况,后来从中吸取教训,再也没有用手工 干预过,全让电脑自动做。半自动化有时候还是要看盘的,而全自动化完全不需要看盘了。可能有的人干预完之后比不干预要好一些,但是我肯定不会去做干预,因为我已经试过好多次了都没有成功。根据期货市场的变动,模型需要做出适当的调整,您也认为自己的模型缺乏对震荡行情的免疫,需要不断完善,那么您是否已经找到解决这个问题的方案?具体会从哪几个方面进行调整?我暂时也还没找到解决这个问题的方案。因为它是一个很矛盾的东西,如果你把震荡做得很好,当趋势来临的时候,你可能就做不好了。相反,如果这个模型能把趋势做得很好,震荡行情可能就不行了。我现在就是找一个平衡点,在震荡行情中少亏一点,在趋势行情中尽量多赚一点。最主要还是从止损上面做调整。在震荡的时候,适当把止损幅度调大一点。再一个就是有的时候可能需要反手,比如在反手的时机上可能会稍稍等待一会儿。有人认为交易模型的同质化是造成程序化交易越来越难的原因之一,与之前相比较,您是否有感到程序化交易难度有所增加?若有,您觉得应该如何应对因“同质化”影响而带来的问题?您觉得除了“同质化”之外,还有哪些因素会影响程序化交易?暂时还没有感到程序化交易难度的增加。除了“同质化”之外,品种的 流动性会影响程序化交易。会有这样的情况,比如上周五(2014年12月5日)股指期货的波动幅度非常大,那个时候我们挂出的止损单子,几乎一滑都是10 个点左右,就因为中间那一段都没有人接单子,变动太快,这点还是有难度的,我也不知道应该怎么处理。作为程序化交易者,面对这些影响因素时,您觉得应该采取哪些措施以此来减少或者避免对自己交易的干扰?还是挂止损单子没有成交的问题,比如我在3000点挂出卖止损单子,但价格还是一直往下走,直到2990才有成交。这也是前些天才刚刚发生的,还没找到解决的办法。您参加了央视2013-2014赛季“天纵期才”期货电视大赛,期货日报第八届实盘交易大赛,蓝海密剑第六届(2013-2014)中国对冲基金经理公开赛,请问您参与这种大赛的目的以及意义分别是什么?我参加这些比赛的目的很简单,一是想检验一下自己的交易水平,二是 想通过这种方法规范自己的交易行为,三是通过比赛去结识更多的业界高手。因为我觉得做期货是需要交流的,需要有一群志同道合的人在一起学习交流。在这方 面,除了参加比赛,我还特别重视学习和交流,对于我们以交易为职业的人,我觉得多参加学习和交流是一条捷径。去年参加中国农业大学的期货班,对我的帮助就 非常大,对我的交易理念和及交易方法都是质的提升。如果期货只是自己在做,不会有很大的提高,需要通过参加大赛、学习,提升自己。做小吃什么生意赚钱我认识的这些人中,很多都是主观交易者。跟他们的交往中发现很多人都能赚钱,但比如我认识的一个山东的朋友,他只用一根K线就能盈利,而且一直保持很稳定的状态。这与我自己做程序化一样,里面用的东西确实只有这么点,也没办法说。曾有一段时 间,您在七禾网期货中国程序化排行榜、蓝海密剑第六届(2013-2014)中国对冲基金经理公开赛、央视2014-2015赛季“天纵期才”期货电视大 赛、期货实战排排网中,都位居第三,您自己也笑称自己是“老三的命”,请问在比赛中是否有关注、了解过自己的竞争对手?也会关注自己的竞争对手。作为一个正常人肯定也想超越他们。在这些比赛中,我会去考虑、研究他们是怎么做的,但是不会为了这个比赛而去改变自己的交易策略。您在七禾网期货中国程序化排行榜中注册了账号“刘学伟”,我们发现在这个账户中您的最大回撤是42%,请问这是由什么品种的什么行情造成的?对于这样的回撤您是否觉得正常?当初这个账号是从2013年12月1日开始正式程序化交易的,而在 此之前都是手工交易,这个42%的回撤也是在那个时候发生的。程序化交易之后,我的正常回撤都会控制在20%以内。因为是自己的账户,有时候不会留太多的 资金,回撤的时候看上去就比较大。比如一手股指需要10万,我里面的资金只有11-12万,这种情况的回撤也会很大。其实正常情况下,100万的资金也就 开2-3手的股指,能很好的把回撤控制在20%以内。做程序化之前我交易的品种全是豆粕,所以这个回撤应该是发生在豆粕的行情上。在期货交易中,根据资金大小、风险承受能力,仓位的设置也不尽相同,您的仓位一般会控制在什么范围?请问您仓位大小设置的原理是什么?从历史测算来看,一手股指最高亏损应该是在6万左右,我们一般拿 100万就开2-3手股指,如果开3手,大致也就亏18万,正好是18%,这是针对别人的账户。自己账户的仓位会有所不同,一手股指的保证金加最大亏损是 16万,那么在这个账户中,我会放17-18万的资金,亏损幅度就有可能达到50%-70%。我认为没有必要把多余的资金放在账户里,因为这是闲散的资 金。从每日持仓曲线图中发现,您在多单以及空单的转换上非常快,基本上一天多单,一天空单,请问这种交易模式是根据什么原理来设置的?其实做交易本身多空思路的转化就非常快的,并且我们做的周期比较 短,这是一个很正常的转换。但是如果发生了很大的行情,可能就不是这种情况了。即使你今天看到多单,明天又是空单,在一天的时间里,多空可能又转了一圈甚 至好几圈。并不是固定的今天多单,明天空单,后天多单,大后天又空单。该账户从注册至今已经有14个月,从图表中发现,只有在2014年1月份出现了小幅亏损,截止到2014年11月份,实现了连续十个月的盈利,对此您觉得自己是否能够保持这样的业绩甚至会有所突破?如果不发生意外的情况,是能保持得下去的。但今年的表现的确有点出 色,按照往年(从股指期货上市,2010年4月16日开始计算)的统计来看,每年两个月到三个月是亏损的,然后九个月上下是盈利的,这是正常的现象。然后 今年有点特殊,从1月份亏损之后就一直没出现过回调,几乎都是一波一波往上走。可能是上周五(2014年12月5日)的时候回调了一下,到了周一资金曲线 又回去了。这个月的盈利情况也不好说,可能还会继续保持盈利。

  七禾网20、近来股市表现强悍,股指期货也连连攀升突破3000点,根据目前的行情,您觉得股指期货是否会延续这样的走势?同时您判断的依据是什么?刘学伟:我做程序化交易,根本不会去看后面的行情,也看不懂,只是把我的一切全都交给程序。但是最近很多人都在谈,来年股市没有人敢去看空,可是实体经济又没有人看好,这就是一个很矛盾的东西。我的想法比较简单,实体经济如果不行,股市怎么可能会好呢?所以我感觉来年不会有太好的表现。七禾网21、之前您也做过商品期货,后来觉得股指的回报率最高,所以只做股指期货这一个品种了,如果其它品种出现了较大的行情,您是否会适时参与一下?刘学伟:股指期货的回报率是比较高的,我的模型至少能容纳2-3个亿的资金,如果模型的资金量达到了上线。再加资金可能会出问题,我才会去考虑做商品期货。七禾网22、国债期货与股指期货一样同属金融期货,但成交远不及股指活跃,据我们了解到您也少量参与过国债期货的交易,根据您参与的情况来看,国债期货是否会成为股指期货一样的热门品种?刘学伟:我也希望它能成为像股指一样的品种,但是看了这么长时间也不行。那个时候也不敢多做,只是一手一手做,有时候一反手同时发出去,会有很大的滑点,都没有办法做。但是问我它未来会不会成为一个热门品种,这真的不是我能力范围所能预见的。七禾网23、您从交易至今没有发生过大的亏损,而在2013年4月份的暴跌行情中取得了较大的盈利,请问当时获得的利润大概是多少?您是如何抓住这波行情的?当时主要参与了哪些品种?刘学伟:当时做黄金外盘,那波行情可能是真正的百年不遇,从来没有发生过这么大的行情,我拿到了200点的利润。七禾网24、您的个性签名是“不积跬步无以至千里,不积小流无以成江海”,那么在您的交易中,您是否也会采用慢慢积累的形式,用复利获取大利润甚至所谓的暴利?刘学伟:我做这个程序化就是让它每个月赚一点,然后慢慢积累起来,挣复利的钱。今 年一开始我总共入金的数量不是很多,到2、3月份为止,只入了45万的资金,到12月1日左右结算,做到了240万。假设一开始,我用16万做一手股指, 赚出一手股指的保证金,再加一手,等到三手的时候,再赚一个16万就会很快。资金曲线也会慢慢增长,走势也会越来越高,可能会呈几何倍增长的状态。七禾网25、越来越多合格且优秀的交易者,以投顾的身份开始运行基金产品,您目前也在发行的过程中,请问目前进展如何?刘学伟:还是在发行的过程中。基金产品的发行很严格,条条框框的东西比较多。七禾网26、从单账户的运行到基金产品,您觉得这两者的核心差别是什么?要想成为一个优秀的投顾,您觉得应该从哪几个方面着手?刘学伟:一个真正的优秀投顾,最终可能还是要走基金产品这条路,这是必然的一个发展方向。但是首先就是要把自己的交易做好,只有更多的投资者认可你,之后的路才会走得更容易一些,其它都是次要的。无论是单账户还是基金产品,我都会严格按照事先的规则去做。

  简化思路,认定趋势,然后就跟着趋势走。做多需要耐心,做空需要勇气,不做逆势单,资金的使用至关重要,机会出现要有勇气去抓,出现错误要及时改正,不要拖泥带水。

  同样的行情,你听做多的人分析,会有很充分的理由,你再听做空的人讲也会有很充分的理由,否则行情就不成其为行情了.是否会天真地相信,那就看你的水平了. @@@ 我个人感觉等那些信息出来...

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